Большие переходящие запасы зерна в начале 2017 года, а также ожидаемый высокий урожай будущим летом могут обрушить цены на зерно. Спасти ситуацию может девальвация рубля, рост мировых цен или рекордные объемы отгрузки зерна на экспорт, говорят эксперты. Но все три этих сценария маловероятны. Впрочем, наша страна продолжит наращивать производство – в основном за счет южных регионов.
Для сохранения баланса спроса-предложения внутри России нужно к началу уборки в июле продать за рубеж 12-14 миллионов тонн зерновых. Это даже физически непросто сделать, учитывая инфраструктурные ограничения (дороги и порты). А кроме того, укрепление рубля в последние полтора месяца привело к тому, что продавать зерно за рубеж стало не так выгодно. В декабре 2016 года, например, отгрузки зерна из южно-российских портов сократились на 23 процента по сравнению с предыдущим декабрем. Трейдеры замерли в ожидании лучших цен. Производители, которые имеют мощности хранения, тоже не стараются продавать по текущим котировкам, поясняют эксперты. Фактически, рынок сам себя ведет к обвалу.
Экспортный потенциал России оценивается в 41-42 миллиона тонн, говорит вице-президент Российского зернового союза Александр Корбут. Но конъюнктура только ухудшается, и надежды на рост экспорта небольшие, отмечает он.
Читайте также |
- В 2016 году урожай составил около 119 миллионов тонн зерна, переходящие запасы составляют 13 миллионов. Внутренняя потребность России в зерне оценивается в 70 миллионов тонн. Если вывезем хотя бы 35 миллионов тонн, остается еще 25-27 миллионов, - говорит он. И этот объем будет фактически давить на рынок.
В конце прошлого года правительство РФ сняло фискальные ограничения на экспорт зерна. Но, честно говоря, отмена пошлин окажет лишь, может быть, психологический эффект – размер пошлины был плавающий, и при тех уровнях цен, которые были во второй половине 2016 года, они практически не влияли на активность трейдеров.
Больше так не повезет?
Прошлый год был, может быть, самым успешным для российских производителей зерна и трейдеров за всю постсоветскую историю. По словам редактора Российского аграрного агентства Станислав Смагина, российские аграрии в прошлом сезоне смогли «набрать жирок».
- Минувшим летом после уборки они не кинулись сразу же продавать собранное зерно – если вы посмотрите на динамику экспорта, то увидите, что она была более плавная, чем обычно. Последние годы до 70 процентов всего экспорта продавалось в первой половине сезона, сразу после уборки. Сейчас же производители могут себе позволить торговать без спешки. Есть финансовые возможности подождать лучшей цены, и есть где хранить зерно, - говорит эксперт.
Это действительно знаковый показатель, соглашается президент Ассоциации крестьянско-фермерских хозяйств (АККОР) Ростовской области Александр Родин. Обычно с появлением зерна нового урожая аграрии стремятся продать значительную его часть, потому что приходит время платить по кредитам. Им, как правило, в этом время очень нужны живые деньги. Массовый вброс товара на рынок неизбежно приводил к падению цен. В этом году такого не было.
- Россия доминирует на рынках Северной Африки (страны Магриба) и Ближнего Востока. Наша сфера влияния – Египет, Турция, арабские страны и так далее. А за счет того, что зерно и фрахт подешевели из-за девальвации, наши трейдеры стали активно осваивать еще новые рынки, - продолжает Смагин. – Начали продавать зерно, например, в Нигерию. Это самая населенная страна Африки и крупнейшая экономика континента. Туда раньше сбывали свое зерно французы. Есть соглашения о поставках в Марокко и Алжир, это тоже французские «сателлиты». Впервые нашим заинтересовались Индонезия, Мальта, Мали и Мьянма, ранее покупавшие зерно в Австралии. А только Индонезия – это 250 миллионов человек и одна из самых перспективных и быстрорастущих экономик мира. В прошлом сезоне несколько кораблей российского зерна было продано в Мексику, где, естественно, всегда доминировали американцы.
Сейчас ясно, что азиатский спрос оказался временным – отгрузки туда приостановились. Австралия ожидает хороший урожай зерна и наверняка поборется за «место под Солнцем» в своем регионе в новом сезоне. США, которые из-за чрезмерного укрепления доллара снизили посевы пшеницы, теперь тоже могут вновь к ней вернуться.
Слишком много - плохо
До весенней посевной в России осталось всего ничего – примерно полтора месяца, и аграрии пока находятся в приподнятом настроении. Несмотря на то, что состояние озимых на 30 процентов хуже, чем на аналогичный период прошлого года, их это вполне удовлетворяет.
- Главное, что не озимые не успели раскуститься. Снега, конечно, сейчас на полях практически нет, но даже если температура упадет до минут пятнадцати, посевы это переживут. Конечно, до середины марта могут ударить и более сильные морозы, но пока что «полет нормальный», - говорит глава крестьянско-фермерского хозяйства Василий Шило.
Читайте также |
Руководители районов даже в проблемных восточных зонах Ростовской, Волгоградской области и в Калмыкии уверяют, что промежуточный результат зимовки – один из лучших за последние годы.
Да, ожидаются проблемы с грызунами и саранчой (из-за теплой осени и несоблюдения агротехнологий к лету ожидается нашествие этих животных на полях). Да, Гидрометцентр предсказывает февральские заморозки при минимальном количестве снега на полях. Но меньше 100 миллионов тонн в 2017 году Россия вряд ли соберет, уверены опрошенные участники рынка. Консенсус-прогноз на уровне 110 млн тонн.
По данным Росстата, запасы зерна в России месяц назад достигли рекордных 45 миллионов тонн (на 11 процентов больше, чем годом ранее). Это значит, что, если до получения нового урожая не продать 12-14 миллионов цен, появится профицит зерна, и внутренние цены на него начнут снижаться уже очень скоро.
- Для производителей даже выгоднее, когда в стране низкий урожай зерна. Цена на него растет, при этом расходы на перевозку, обработку и хранение заметно ниже, - говорит глава крупного хозяйства, пожелавший остаться неназванным. – Поэтому в таких условиях надо избавляться от излишков, продавать все, что можно продать.
- Уже сегодня у экспортеров доходность упала до одного-трех долларов США на тонне пшеницы. При такой сильной позиции производителей большинство трейдеров может разориться, - говорит замдиректора департамента стратегического маркетинга и корпоративных коммуникаций ЗАО «Русагротранс» Игорь Павенский. - Сейчас темпы экспорта высокие, однако недостаточные для того, чтобы сбаланисировать спрос и предложение к началу нового сельхозгода 1 июля. Есть риск, что мы придем к невиданно высоким запасам зерна - более 20 миллионов тонн. Это в два раза больше прошлого сезона. Колоссальное предложение зерна в конце сезона будет иметь крайне негативное воздействие на внутренние цены, и, соответственно, на инвестиционную привлекательность зерновой отрасли в целом.
Ложка меда в бочке дегтя
Впрочем, не все так печально, как может показаться на первый взгляд. По итогам января Россия экспортирует 2,4-2,5 млн тонн зерна. Год назад было 1,9 млн тонн продолжает Павенский. Эксперт повысил свой прогноз на 200 тысяч тонн в связи с тем, что ожидается рекордная перевалка зерна в глубоких портах.
При этом он отметил, что в Египет, в частности, только в рамках тендеров GASC будет отгружено 567 тыс. тонн зерна.
По его словам, экспортные цены на российскую пшеницу, подогреваемые ростом мировых котировок и укреплением рубля, выросли до $184-185 за тонну с поставкой в январе-феврале. Цены на российский ячмень остались на уровне $161-163, на кукурузу - $173-176 за тонну.
Спецпроект |
- В портах большие заявки, - говорит эксперт.
- Пшеница остается самой интересной культурой для выращивания на экспортооринетированном Юге России, так как в ней удачно сочетаются относительная стабильность урожаев, высокая волатильность на рынке – то есть возможность быстро продать ее по рыночным ценам, стабильный спрос и так далее, - говорит Смагин.
Накануне МСХ РФ заявило, что с 2017 по 2020 год Россия увеличит производство зерна до 0,5-2,8%. Цифры указаны соответственно для двух сценариев: локального роста и глобального прорыва. Таким образом, в точных цифрах урожай может вырасти с 119,1 до 119,7-122,4 млн. тонн. Конкретно для пшеницы прогноз роста составит соответственно 0,5 и 2,4%.
В первом случае специалисты ожидают устойчивый рост производства, особенно у пшеницы. По их данным, это будет связано с увеличением посевных площадей и улучшением технологий. При втором сценарии рост производства будет замедляться, но сохранится до конца сезона. При этом должна улучшиться глубокая переработка продукции. В дальнейшие 10 лет (до 2030 года) производство в год будет расти на 0,1-1,1, а в среднем по годам - на 0,2 - 2%. По мнению экспертов, при благоприятной агроклиматической ситуации и отсутствии торговых ограничений примерно на столько же вырастет доля экспорта. Кроме того, до 2030 года прогнозируется увеличение доли России в мировом производстве сельхозпродукции с 1,3 до 1,5%-3,5%, то есть 140 или 325 млрд. долларов.